|
Страница 5 Абсолютно ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняются следующие соотношения:
АI > ПI,
АII > ПII,
АIII > ПIII,
АIV < ПIV.
Выполнение первых трех соотношений равнозначно тому, что текущие активы превышают обстоятельства предприятия перед внешними кредиторами, и четвертое неравенство будет в этом случае выполняться автоматически. Выполнение четвертого соотношения свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости).
Если не будет выполняться хотя бы одно из неравенств, баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе (в сумме итоги балансов должны быть равны). Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Платежный излишек (недостаток) на начало (на конец) года определяется как разность актива и пассива соответствующего показателя баланса на начало (на конец) года.
В первой группе наблюдается отсутствие оборотных средств, необходимых для покрытия наиболее срочных обязательств. Т. е. у аптеки отсутствует возможность погасить свои обязательства без продажи внеоборотных активов. Наибольший излишек средств над платежами имеется в третьей группе. В данном случае это нельзя рассматривать однозначно как положительное явление по той причине, что средства заморожены в товарах. Увеличение активов в четвертой группе по сравнению с источниками средств не отвечает необходимому требованию АIV < ПIV, так как разница между ними характеризует величину собственного оборотного капитала, необходимую для вложения его в такие элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и др.
Кроме анализа ликвидности баланса необходимо исследовать показатели ликвидности, используемые коммерческими банками, а также кредиторами при проверке предприятия на несостоятельность (банкротство).
Показатели оценки ликвидности и платежеспособности |
Показатель |
Порядок расчета |
Информационное обеспечение (номер отчетной формы) | |
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) |
Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы или Оборотные активы - Краткосрочные пассивы |
I | |
Маневренность собственных оборотных средств. |
Денежные средства / Функционирующий капитал |
I | |
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы / Краткосрочные пассивы |
I | |
Коэффициент быстрой ликвидности |
(Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные пассивы |
I | |
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) |
Денежные средства / Краткосрочные пассивы |
I | |
Доля оборотных средств в активах |
Оборотные активы / Всего хозяйственных средств (нетто) |
I | |
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме |
Собственные оборотные средства / Оборотные активы |
I | |
Доля собственных средств в покрытии запасов |
Запасы / Собственные оборотные средства |
I | |
Коэффициент покрытия запасов |
Собственные оборотные средства / Запасы |
I |
|
