Анализ денежных потоков предприятия

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении предприятия было достаточное количество наличных денежных средств.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Анализ движения денежных потоков, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том:

. В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования.

. Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности.

. В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам.

. Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.

. В чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия. [3]

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на СПК «Нелюбино», проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой суммируется информация о поступлении и выбытии денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 6). Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

По результатам анализа из таблицы 6 можно сделать вывод, что на данном предприятии снизилась платежеспособность в 2009г. по сравнению с 2007г. на 1131тыс.руб (на 117,9%). Это снижение было вызвано оттоком денежных средств в результате инвестиционной деятельности на 12,4%. Так же на это повлияло сокращение денежных средств от финансовой деятельности за счет погашения займов и кредитов. В 2009 году по сравнению с 2007 годом сумма погашенных займов и кредитов увеличилась за 3000тыс.руб. (на 96,3%).

Основную долю ( 70%) от поступления денежных средств от текущей деятельности составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи продукции в течение трех лет свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности. На долю полученных бюджетных субсидий приходится 28%.

Таблица 6 Анализ денежных средств предприятия