Реструктуризация кредиторской задолженности

Наиболее важными мерами по оздоровлению экономики большинства предприятий являются отсрочка платежей в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды, и совершенствование бизнеса. В экономике эти процессы называют реструктуризацией.

Реструктуризация задолженности предусматривает отсрочку платежа по задолженности, рассрочку уплаты задолженности, списание части задолженности, пересчет пени. Данные процедуры могут осуществляться соответствующими службами предприятия, представителями налоговых органов, внебюджетных фондов, поставщиками и подрядчиками, а также кредитными организациями.

Для реструктуризации задолженности в бюджеты издаются соответствующие постановления, которые обеспечивают правовую основу этих действий. Выполнение постановлений контролирует исполнительная власть соответствующего уровня.

На уровне предприятий реструктуризацией занимаются финансовые службы. Их задача заключается в сверке задолженности. После инвентаризации всех задолженностей анализируют возможность осуществления текущих платежей предприятия.

Не менее ответственной является реструктуризация задолженности поставщикам и подрядчикам. Кредиторы, как правило, неоднородны по составу (крупные и мелкие), а также по активности обращения в арбитражный суд с целью получения задолженности.

По состоянию на конец 2009 года в ООО «Веха-Регион» кредиторская задолженность, несмотря на некоторое сокращение, составляет более 3 млн. руб. Необходимо отметить, что она на 32% (почти 989 тыс. руб.) состоит из пеней и штрафов в связи с несвоевременным погашением и просрочкой платежей перед различными кредиторами, что вызвано несвоевременным погашением дебиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2010 г. из 799 тыс. руб. дебиторской задолженности 443 тыс. руб. (более 55%) является просроченной на срок более трех месяцев. В связи с чем предприятию предлагается перейти к активным действиям по ее возврату.

Кроме того, предлагается в дальнейшем более взвешенно относиться к покупателям, оценивать их платежеспособность и финансовую устойчивость. Это позволит в будущем сократить размер как дебиторской, так и кредиторской задолженности, а значит повысить платежеспособность ООО «Веха-Регион».

На рисунке 1 представлено как изменится платежеспособность ООО «Веха-Регион» с учетом увеличения нераспределенной прибыли и сокращением размера дебиторской и кредиторской задолженности.

Представленные расчеты свидетельствуют о том, что увеличение размера денежных средств, а также сокращение кредиторской задолженности положительно сказалось на значениях коэффициентов ликвидности. Так, коэффициент абсолютной ликвидности принял значение в соответствии с нормативными граничными значениями.

По данным расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать вывод, что ООО «Веха-Регион» сможет в ближайшее время погасить 35,9% краткосрочной задолженности, тогда как фактически могло погасить лишь 5,9%. Коэффициенты быстрой и текущей ликвидности с учетом предложений также имеют тенденцию к повышению, что свидетельствует о повышении ожидаемой в ближайшей перспективе платежеспособности.

Изменение ликвидности аналитического баланса с учетом предложений по сравнению с фактическими данными на конец 2009 г. представлено в таблице 16. Приведенные в таблице данные позволяют сделать вывод о том, что баланс ООО «Веха-Регион» по-прежнему не является абсолютно ликвидным, однако, благодаря предлагаемым мероприятиям его ликвидность повысилась довольно существенно.

В таблице 17 показано как изменятся относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Веха-Регион» в результате предлагаемых мероприятий.

Таблица 16

Аналитический баланс ООО «Веха-Регион» для оценки

его ликвидности (тыс. руб.)